Ynwestor forum giełdowe
Dyskusje inwestorów
Notifications
Clear all
GPW
3
Posty
2
Users
0
Reactions
38
Widok
Topic starter
13/10/2024 9:20 pm
Z racji zbliżającego się terminu publikacji raportu za III kwartał postanowiłem nadrobić zaległości i podać analizę raportu za I półrocze spółki Asseco Business Solutions.
Na podstawie raportu za pierwsze półrocze 2024 roku wyczytałem, że orzychody operacyjne wzrosły do 201,32 mln zł, co stanowi wzrost o 14% w porównaniu do analogicznego okresu poprzedniego roku. Zysk netto wyniósł 47,13 mln zł, co również oznacza znaczący wzrost o 18,43%. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej wyniosły 59,39 mln zł.
Jednak warto zwrócić uwagę na następujące aspekty finansowe:
- Rosnące zobowiązania krótkoterminowe: Zobowiązania krótkoterminowe wzrosły do 158,53 mln zł z 69,27 mln zł na koniec 2023 roku.
- Inwestycje w rozwój oprogramowania i nowe technologie: Spółka prowadzi intensywne prace nad rozwojem swoich produktów, co widać w zwiększonych nakładach na projekty rozwojowe, wynoszących 14,20 mln zł. Kontynuacja inwestycji w nowe rozwiązania, takie jak systemy ERP czy mobilne aplikacje klasy SFA, może przełożyć się na zdobycie nowych klientów oraz dalsze zwiększenie przychodów w przyszłości.
- Wysoka wycena spółki na tle branży informatycznej: Spółka Asseco Business Solutions jest obecnie wyceniana na C/Z 18,3, C/ZO 16,1, EV/EBITDA 12.
Na początku lipca spółka wypłaciła 4% dywidendy.
Od początku roku kurs wzrósł już o 20%, choć od momentu publikacji raportu za II kwartał kurs znajduje się w trendzie bocznym.
Kapitalizacja spółki to 1.8 mld zł. Czy kurs wróci do wzrostów?
Warto pamiętać, że na GPW notowany jest również Asseco Poland oraz Asseco SEE.
24/10/2024 9:10 pm
Raport Asseco SEE nie zawiódł. Ciekaw jestem jak jutro Asseco BS
Topic starter
29/10/2024 10:10 pm
W 3. kwartale Asseco Business Solutions odnotowała wzrost przychodów o 10,5% r/r do poziomu 302,9 mln PLN w okresie 9 miesięcy zakończonym 30. września 2024 roku. Spółka zwiększyła również zysk operacyjny do 83,5 mln PLN, co stanowi wzrost o 9% r/r. Pomimo wzrostu amortyzacji do 29,8 mln PLN, spółka wypracowała zysk netto na poziomie 74,8 mln PLN (wzrost o 14,1% r/r). Wskaźnik zysku netto na akcję wzrósł z 1,96 PLN do 2,24 PLN.
Asseco BS odnotowało spadek środków pieniężnych na koniec okresu z 86,6 mln PLN w II kwartale do 7,3 mln PLN, co wynikało m.in. z działalności inwestycyjnej oraz wypłaty dywidendy. Spółka kontynuowała skup akcji własnych, co wpłynęło na obniżenie poziomu kapitałów własnych do 336,9 mln PLN, przy jednoczesnym wzroście zobowiązań krótkoterminowych i długoterminowych.
Spółka zwiększyła zobowiązania finansowe, zaciągając kredyt bankowy o wartości 20,4 mln PLN.
Asseco Business Solutions wprowadziła również program motywacyjny oparty na instrumentach kapitałowych dla kluczowych członków zarządu i kadry menedżerskiej, co świadczy o długoterminowej strategii motywowania i utrzymywania talentów. Program obejmuje przyznanie do 1 miliona akcji własnych spółki w latach 2024–2026, co ma na celu zwiększenie zaangażowania zarządu w realizację strategicznych celów biznesowych. W trzecim kwartale 2024 roku zarejestrowano koszty związane z tym programem w wysokości 6,1 mln PLN.
Wycena spółki to obecnie:
- C/Z 18,8
- C/ZO 16,8
- EV/EBITDA 13
Każdy z tych wskaźników wskazuje na wycenę powyżej rynku i powyżej branży.
Od początku roku kurs wzrósł o 25%, ale od 5 miesięcy znajduje się w trendzie bocznym. Czy raport za III kwartał spowoduje wzrosty?
