Ynwestor forum giełdowe
Dyskusje inwestorów
Powiadomienia
Wyczyść wszystko
GPW
7
Wpisy
2
Użytkownicy
0
Reactions
183
Widoki
Rozpoczynający temat 14/08/2024 1:58 pm
Dziś na jedną gwiazd sesji wyrosła spółka Dadelo, która właśnie opublikowała raport za II kwartał 2024 r. Sprawdźmy, co słychać w danych finansowych tej spółki.
Dadelo to jeden z największych sprzedawców rowerów i akcesoriów rowerowych w Polsce.
W I półroczu przychody ze sprzedaży wyniosły 159,8 mln zł, co stanowi wzrost o 61,06% w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego. Zysk netto wzrósł do 10,2 mln zł w porównaniu z zaledwie 1,7 mln zł w 2023 roku. Marża na sprzedaży brutto wzrosła do 31,63%, a rentowność EBITDA osiągnęła 9,80%.
Wycena spółki to obecnie 290 mln zł. Na 30. czerwca C/Wk to 1,96, Cena/Zysk 26,4, a Ev/Ebitda 14.
Uwaga. Spółka do tej pory wypłaciła dywidendę tylko w 2022 roku.
Dziś kurs rośnie nawet o 10%, co świadczy o tym, że inwestorzy pozytywnie zareagowali na dane finansowe. A jak wg Was kurs będzie zachowywał się w kolejnych dniach?
Rozpoczynający temat 07/11/2024 10:20 pm
Dadelo opublikowała wyniki za III kwartał 2024 roku, więc sprawdźmy, co słychać w spółce.
Przychody ze sprzedaży za pierwsze 3 kwartały wyniosły 239,5 mln zł, co stanowi wzrost o 52,5% względem 156,9 mln zł z analogicznego okresu 2023 roku.
Zysk operacyjny osiągnął poziom 20,0 mln zł, co w porównaniu do 3,0 mln zł z ubiegłego roku stanowi spektakularny wzrost o ponad 566%. Wzrost zysku netto do 15,6 mln zł (z 2,5 mln zł rok wcześniej) przekłada się na zysk netto na akcję na poziomie 1,33 zł, co jest dużą poprawą w stosunku do 0,21 zł w 2023 roku.
Wartość księgowa na akcję wzrosła z 9,29 zł do 10,42 zł. Kapitał własny wynosi obecnie 121,7 mln zł, w porównaniu do 108,5 mln zł rok temu. Zobowiązania krótkoterminowe wzrosły istotnie do 68,5 mln zł (z 29,4 mln zł). Warto pamiętać, że Dadelo nie ma kredytów w bilansie, a koszty finansowe wyniosły 0,9 mln zł.
Dadelo wykazała zwiększone przepływy pieniężne z działalności operacyjnej na poziomie 14,6 mln zł. Pomimo negatywnego salda przepływów z działalności inwestycyjnej (-7,3 mln zł) oraz finansowej (-2,1 mln zł), netto przepływy były dodatnie na poziomie 5,2 mln zł.
Zapasy wzrosły do 143,2 mln zł (z 99,3 mln zł rok wcześniej). Środki pieniężne spadły do 6,3 mln zł.
Wskaźnikowo wycena obecnie to:
- C/Z 19
- C/ZO 14
- EV/EBITDA 12
Kurs Dadelo ostatnio spadł. Spekuluję, że może to być związane z niepewnością w zapowiadanych dopłatach rządowych do rowerów elektrycznych.
Czy raport za III kwartał Dadelo może zmienić trend?
08/12/2024 9:09 am
Dadelo uzyskał dodatkowe finansowanie. Szykują się na zwiększone wolumeny i chcą się w tym celu zatowarować? https://www.propertynews.pl/finanse/dadelo-z-nowym-finansowaniem,177711.html
19/12/2024 8:22 pm
A co tak obroty podskoczyły?
Nr. Data Otwarcie Najwyższy Najniższy Zamknięcie Zmiana Wolumen
999 19 gru 2024 19.6 20 19.5 19.5 0.00% 0.0 6,812
998 18 gru 2024 20.9 21 19.2 19.5 -6.70% -1.4 73,217
997 17 gru 2024 20.4 20.9 20.4 20.9 +2.45% +0.5 23,611
996 16 gru 2024 20.8 20.9 20.4 20.4 -1.92% -0.4 804
995 13 gru 2024 20.3 20.9 20.3 20.8 +2.46% +0.5 4,271
Życzyłbym sobie, żeby zawsze takie były, ale wygląda na to, że ktoś wyszedł ze sporym pakietem
07/01/2025 4:59 pm
Dadelo opublikował wzrost przychodów o 1/4 w q4. Dobrze że im przychody rosną, bo spółka zwiększyła koszty stałe.
12/02/2025 6:43 pm
Czyżby jednak program mój rower elektryczny był ciągle w grze? Dopłata 4,5k za rower i 50 mln zł budżetu? Pewnie minimum kilka milionów by wpadło do Dadelo. Zobaczymy
Rozpoczynający temat 12/06/2025 9:18 am
Notowanie Dadelo nieźle podskoczyły ostatnimi czasy. Sprawdziłem czy widać uzasadnienie wzrostów w wynikach finansowych za I kwartał 2025.
Przychody ze sprzedaży wzrosły znacząco do 83,1 mln zł (wzrost o 53% r/r), a zysk netto wyniósł 3,4 mln zł (vs. 1,9 mln zł r/r). Warto zauważyć, że zysk netto wzrósł mimo rosnących kosztów sprzedaży (18,7 mln zł vs. 11,8 mln zł r/r).
Przepływy operacyjne były ujemne na kwotę -43,1 mln zł, a przepływy finansowe znacząco pozytywne +38,4 mln zł (gł. kredyt 59 mln zł, spłata 20 mln zł). Znacznie zmieniła się również pozycje aktywa razem do kwoty 281,3 mln zł (wzrost z 168,9 mln zł r/r) i zapasy do 215,9 mln zł (wzrost z 117,3 mln zł r/r).
Zauważalnie wzrosły również zobowiązania krótkoterminowe do 151,7 mln zł (wzrost z 52,1 mln zł r/r).
Główna dynamika finansowa to ogromny wzrost zapasów (ponad 80% r/r), finansowany częściowo z kredytów. Tak wysoki poziom zapasów wiąże kapitał obrotowy i powoduje potężny wypływ gotówki w działalności operacyjnej (ponad -43 mln zł). Tymczasowo ratuje to kredyt obrotowy, ale presja na płynność może rosnąć, jeśli rotacja zapasów nie przyspieszy.
Dadelo planuje otwarcie sklepu stacjonarnego w Poznaniu po starcie placówki w Gdańsku w lutym.
Wycena Dadelo znacznie wzrosła w porównaniu do poprzedniego mojego wpisu:
- C/Z 34
- C/ZO 25
- EV/EBITDA 23
W ciągu ostatnich 12 m-cy kurs Dadelo wzrósł o 83%, a od początku roku o 79%. W ciągu ostatnich sesji nastąpiło odreagowanie i widać, że kurs szuka swojego trendu po mocnych wzrostach.
Na koniec warto wspomnieć, że Dadelo "podpadł" ostatnio inwestorom indywidualnym. Okazało się, że zarząd organizuje spotkania dla inwestorów, ale wymagane jest specjalne zaproszenie i drobni inwestorzy nie są tam zapraszani.
