Ynwestor forum giełdowe
Dyskusje inwestorów
Notifications
Clear all
GPW
6
Posty
2
Users
0
Reactions
73
Widok
Topic starter
07/08/2024 1:25 pm
Synektik opublikował właśnie sprawozdanie finansowe za ostatnie 3 kwartały roku obrotowego. Nie mogłem sobie odmówić lektury, aby przekonać się czy da się zarabiać na polskim rynku medycznym.
Synektik jest dynamicznie firmą, która specjalizuje się w dostarczaniu zaawansowanego sprzętu medycznego, oprogramowania wspierającego oraz w produkcji radiofarmaceutyków.
W omawianym okresie Synektik odnotowała wzrost przychodów do poziomu 482,98 mln PLN, co stanowi wzrost o 55% w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego (311,18 mln PLN). Ten dynamiczny wzrost został osiągnięty głównie dzięki znacznemu zwiększeniu sprzedaży sprzętu medycznego i rozwiązań informatycznych, które przyniosły łącznie 450,88 mln PLN. Produkcja radiofarmaceutyków także miała swój wkład, generując 33,52 mln PLN przychodów.
Zysk netto spółki wyniósł 63,65 mln PLN, co oznacza wzrost o 74% w stosunku do wyniku osiągniętego rok wcześniej (36,63 mln PLN). Rentowność operacyjna również uległa znaczącej poprawie, zysk operacyjny wyniósł 82,65 mln PLN, co jest o 84% więcej niż w poprzednim roku (44,85 mln PLN). Warto zauważyć, że Synektik wykazał się efektywnym zarządzaniem kosztami, utrzymując wzrost kosztów operacyjnych na poziomie 50% przy równoczesnym wzroście przychodów o 55%. EBIT wzrósł do 20,67 mln PLN w ostatnim kwartale analizowanego okresu.
Spółka wygenerowała 65,02 mln PLN netto z działalności operacyjnej, co wskazuje na solidną zdolność generowania gotówki. Warto jednak zwrócić uwagę na wydatki inwestycyjne wynoszące 19,56 mln PLN, które obejmowały m.in. nakłady na rozwój i nabycie aktywów trwałych. Dodatkowo, wydatki z działalności finansowej wyniosły 31,46 mln PLN, co wynikało głównie z wypłat dywidend oraz spłat kredytów.
Na koniec czerwca 2024 roku Synektik posiadał aktywa o łącznej wartości 350,56 mln PLN, co stanowi wzrost o 17% w porównaniu do końca września 2023 roku. Aktywa trwałe wzrosły do 147,63 mln PLN, co jest wynikiem kontynuowanych inwestycji w infrastrukturę oraz rozwój technologiczny. Aktywa obrotowe, w tym zapasy i należności handlowe, także wzrosły, co świadczy o intensyfikacji działalności operacyjnej.
Zobowiązania spółki zwiększyły się do 179,20 mln PLN, z czego znaczną część stanowią zobowiązania krótkoterminowe (137,05 mln PLN). Warto zauważyć, że spółka zmniejszyła swoje zobowiązania długoterminowe do 42,15 mln PLN z 47,48 mln PLN na koniec września 2023 roku. Wzrost kapitału własnego do 171,36 mln PLN (wzrost o 28%) wskazuje na rosnącą wartość dla akcjonariuszy.
Zysk netto na jedną akcję (EPS) wzrósł do 7,46 PLN w porównaniu do 4,29 PLN rok wcześniej, co świadczy o poprawie zyskowności na poziomie jednostkowym. Wartość księgowa na akcję (BVPS) wynosi obecnie 20,09 PLN, co odzwierciedla zwiększoną wartość majątku przypadającego na akcjonariuszy.
Synektik jest obecnie wyceniany na 1.1 mld PLN. Na dzień raportu C/WK wynosiła 7.25, C/Z 15.6, a EV/EBITDA 9.74. Czy to za dużo? Każdy musi odpowiedzieć sobie sam zanim podejmie decyzję o zakupie akcji Synektika.
17/10/2024 10:19 am
Z tego, co wiem, to Synektik ma sprytny sposób na zarobek. Co prawda są "tylko" dystrybutorem robotów, ale szpitale płacą im również za obsługę i za materiały po każdym użyciu robota. Trochę taka subskrypcja w formie hardware-as-a-service. To powinno zapewniać stałe przychody z wysoką marżą.
Topic starter
27/11/2024 11:16 pm
Za rok obrotowy zakończony 30 września 2024 r., Synektik S.A. odnotował rekordowe przychody na poziomie 624,8 mln PLN, co oznacza wzrost o 40% w porównaniu do poprzedniego roku (446,9 mln PLN). Kluczowym motorem wzrostu były przychody ze sprzedaży sprzętu diagnostycznego i rozwiązań informatycznych, które wyniosły 579,9 mln PLN (+36% r/r), a także dynamicznie rozwijający się segment produkcji radiofarmaceutyków (46,6 mln PLN, wzrost o 12% r/r).
Zysk netto wyniósł 84,6 mln PLN, co oznacza wzrost o 61% w porównaniu z poprzednim rokiem (52,4 mln PLN). Zysk operacyjny (EBIT) wzrósł do 107,8 mln PLN, co daje wzrost o 59% r/r, a EBITDA osiągnęła poziom 124,1 mln PLN.
Na dzień 30 września 2024 r. spółka wykazywała aktywa na poziomie 377,7 mln PLN (+26% r/r), w tym aktywa trwałe wynosiły 162,9 mln PLN (+24% r/r), a aktywa obrotowe 214,8 mln PLN (+27% r/r). Głównym składnikiem aktywów obrotowych były należności handlowe (114,3 mln PLN) oraz środki pieniężne (84,3 mln PLN).
Zobowiązania spółki wyniosły 185,6 mln PLN, w tym zobowiązania krótkoterminowe stanowiły 73% całkowitych zobowiązań. Kapitał własny wzrósł o 43% do poziomu 192,1 mln PLN.
Spółka wygenerowała przepływy operacyjne netto w wysokości 88,1 mln PLN. Negatywne przepływy z działalności inwestycyjnej (-33 mln PLN) były związane z intensyfikacją inwestycji w rozwój infrastruktury i badań. Przepływy z działalności finansowej wyniosły -33,4 mln PLN, głównie z uwagi na wypłatę dywidendy (25,8 mln PLN).
W najbliższych latach Synektik planuje dalszą ekspansję na rynkach międzynarodowych oraz rozwój segmentu radiofarmaceutyków. Dodatkowo spółka zamierza zwiększyć udział produktów o wyższej wartości dodanej, co wpłynie na dalszą poprawę rentowności. Prowadzone inwestycje w badania i rozwój mogą przynieść nowe innowacyjne produkty, które będą źródłem przewagi konkurencyjnej.
Poprawę sytuacji finansowej potwierdza kurs akcji, który od początku roku wzrósł już o 104%.
Wycena spółki Synektik to obecnie:
- C/Z 17,3
- C/ZO 13,6
- EV/EBITDA 11,3
Kurs dostał lekkiej zadyszki po publikacji raportu. Rynek wydaje się nie wierzyć w kontynuację wzrostu biznesu w ubiegłorocznym tempie.
23/12/2024 3:08 pm
Synektik widocznie nie ma potrzeb kapitałowych skoro zarząd rekomenduje wypłatę aż 90.8% zysk netto dywidendy (8.25%)... Cieszę się z zysków spółki, ale z drugiej strony żałuję, że spółka nie zainwestuje więcej w ekspansję.
Od teraz Synektik to dla mnie dojdą krową, która robi swoje i gros wypłaca inwestorom. Fundusze pewnie będą zachwycone.
09/01/2025 6:41 pm
Synektik ostatnio co kilka dni informował o podpisaniu umowy z polskim szpitalem. Były to kilkumilionowe umowy na 2-3 lata. Dziś poinformowali o umowie z czeskim szpitalem. Widać różnicę, bo umowa na 6 lat i szersza niż umowy polskie. Kwota robi wrażenie. Ciekawe czy to reguła.
Umowy zostały zawarte w wyniku przeprowadzonego postępowania zgodnie z czeskim prawem zamówień publicznych, a ich maksymalna wartość netto wynosi 16 375 000,00 EUR.
Topic starter
15/01/2025 2:57 pm
Kupili firmę informatyczną. Dla mnie na plus, bo szpitale wiecznie kupować nie będą a część informatyczna może dać szansę na dodatkową monetyzację kontraktów ze szpitalami. Link: https://isbiznes.pl/2025/01/14/synektik-nabyl-spolke-it4kan-posiadajaca-oprogramowanie-z-zakresu-informatyki-medycznej/
