Ynwestor forum giełdowe
Dyskusje inwestorów
Notifications
Clear all
New Connect
3
Posty
1
Users
0
Reactions
127
Widok
Topic starter
16/07/2024 9:52 am
Ostatnio zwracam uwagę na spółki z New Connect, które już tak mocno urosły, że mogą przenieść się na główny parkiet GPW. Wśród tych spółek natrafiłem na ATA.
ATC Cargo jest operatorem logistycznym oferującym rozwiązania z zakresu zarządzania łańcuchem dostaw, w tym usługi spedycji, transportu, załadunku, rozładunku, obsługi celnej oraz logistyki magazynowej i kontraktowej.
Wyniki finansowe za I kwartał 2024 roku:
- Przychody netto ze sprzedaży: 99,1 mln PLN, co stanowi wzrost o 16,6% w porównaniu do I kwartału 2023 roku (85,0 mln PLN).
- Zysk netto: 2,72 mln PLN, co stanowi spadek o 45% w porównaniu do 4,95 mln PLN w I kwartale 2023 roku.
- Zysk operacyjny (EBIT): 3,23 mln PLN, spadek o 49,2% w porównaniu do 6,36 mln PLN w I kwartale 2023 roku.
- EBITDA: 3,7 mln PLN, spadek o 47,4% w porównaniu do 7,04 mln PLN w I kwartale 2023 roku.
- Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów: 84,95 mln PLN, wzrost o 23,6% w porównaniu do 68,73 mln PLN w I kwartale 2023 roku.
- Koszty ogólnego zarządu: 10,97 mln PLN, wzrost o 10,6% w porównaniu do 9,92 mln PLN w I kwartale 2023 roku.
- Kapitał własny: 66,26 mln PLN na dzień 31 aqawwwqwqq 2024 roku, w porównaniu do 63,53 mln PLN na dzień 31 grudnia 2023 roku.
- Zobowiązania długoterminowe: 1,51 mln PLN na dzień 31 marca 2024 roku, w porównaniu do 1,45 mln PLN na dzień 31 grudnia 2023 roku.
- Zobowiązania krótkoterminowe: 42,96 mln PLN na dzień 31 marca 2024 roku, w porównaniu do 34,03 mln PLN na dzień 31 grudnia 2023 roku.
- Aktywa trwałe: 18,39 mln PLN na dzień 31 marca 2024 roku, w porównaniu do 18,18 mln PLN na dzień 31 grudnia 2023 roku.
- Aktywa obrotowe: 98,08 mln PLN na dzień 31 marca 2024 roku, w porównaniu do 85,43 mln PLN na dzień 31 grudnia 2023 roku.
- Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej: -6,35 mln PLN w I kwartale 2024 roku, w porównaniu do -1,09 mln PLN w I kwartale 2023 roku.
- Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej: -0,23 mln PLN w I kwartale 2024 roku, w porównaniu do 0,30 mln PLN w I kwartale 2023 roku.
- Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej: 2,88 mln PLN w I kwartale 2024 roku, w porównaniu do -0,26 mln PLN w I kwartale 2023 roku.
Wskaźniki rentowności:
- Rentowność EBIT: 3,3% za I kwartał 2024 roku, w porównaniu do 7,5% za I kwartał 2023 roku.
- Rentowność netto: 2,7% za I kwartał 2024 roku, w porównaniu do 5,8% za I kwartał 2023 roku.
Spółka jest obecnie warta 102 mln zł, a na koncie ma aż 29.9 mln zł.
W bilansie nie podobają mi się należności, które wzrosły aż do 60.8 mln zł.
W branży spółki wiele się dzieje. Konkurencji ogłosili zwolnienia grupowe. Branża zwraca uwagę na wysoki koszt frachtu, który jest dla spółki niekorzystny.
Chciałbym, aby spółka zrobiła coś znaczącego, co rozwinie spółkę. Przepływy inwestycyjne są marginalne, co świadczy o niewielkim rozwoju organicznym. Może czeka nas przejęcie konkurenta?
Topic starter
24/11/2024 9:53 pm
Pojawił się raport za 3. kwartał i oto, co z niego wyczytałem.
W III kwartale 2024 roku przychody netto spółki wyniosły 148,3 mln zł, co oznacza niemal dwukrotny wzrost w porównaniu z III kwartałem 2023 roku (78,0 mln zł). Zysk netto wyniósł 5,1 mln zł, co również stanowi istotny wzrost względem analogicznego okresu poprzedniego roku (1,7 mln zł). Wzrost przychodów wynika przede wszystkim ze wzrostu stawek frachtu morskiego oraz wyższego wolumenu obsługiwanych przesyłek (38 151 TEU, wzrost o 23% r/r).
Zysk netto za III kwartał 2024 wyniósł 5,1 mln zł, co stanowi wzrost o 199,7% w porównaniu do 1,7 mln zł w III kwartale 2023. EBITDA za III kwartał 2024 roku wzrosła do 6,8 mln zł (wobec 2,1 mln zł rok wcześniej)
Poziom aktywów obrotowych wzrósł do 122,9 mln zł, co stanowi wyższą wartość niż kapitalizacja giełdowa (87,5 mln zł) na moment publikacji wpisu.
Wycena ATC Cargo to obecnie:
- C/Z 5,9
- C/ZO 5,1
- EV/EBITDA 3,3
Atc Cargo w 3. kwartale wypłacił dywidendę w wysokości 4,9%.
Mimo tego, że reakcja rynku na publikację raportu była bardzo negatywna, kurs ciągle jest nad kreską w tym roku (3,6%).
Warto zauważyć, że od początku czerwca widać wyższe obroty na akcjach spółki niż w okresie styczeń-maj.
Topic starter
28/02/2025 1:25 pm
Wyszedł raport za IV kwartał, więc spójrzmy.
Przychody ze sprzedaży wzrosły o 46% w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego (z 85,4 mln zł do 124,8 mln zł). Głównym czynnikiem wzrostu był wyższy poziom stawek za fracht morski.
Zysk netto zaliczył wzrost o 89,6% w porównaniu do IV kwartału 2023 roku (z 2,7 mln zł do 5 mln zł). Przepływy operacyjne potwierdzają zysk netto z nawiązką (13,9 mln zł wobec 0,3 mln zł przed rokiem).
Ilość obsłużonych kontenerów (TEU) również zaliczyła wzrost o 5,3% w porównaniu do IV kwartału 2023 roku (z 37 761 TEU do 39 742 TEU). Spółka zapewnia, że kontynuuje działania mające na celu zwiększenie wolumenu obsługiwanych kontenerów.
Z ważniejszych informacji w trakcie kwartału zanotowałem zamknięcie transakcji zbycia udziałów w Pickhill Investments sp. z o.o. na rzecz PSA Baltics N.V oraz udzielenie pożyczek spółkom z Grupy Loconi przez Emitenta i Inwestora.
Wycena wskaźnikowa:
- C/Z 5,5
- C/ZO 5,2
- EV/EBITDA 2,9
Widać spadek wyceny q/q w porównaniu z moim poprzednim wpisem.
Po publikacji raportu kurs spadł i kontynuuje delikatne spadki. Kurs znajduje się w krótkoterminowym trendzie spadkowym od początku lutego. Za ostatnie 12 m-cy kurs osunął się już o 28%.
Jakby tego było mało zauważyłem spadek obrotów na akcjach spółki, co dyskwalifikuje zainwestowanie znacznych kwot. Spółka może być co najwyżej uzupełnieniem portfela akcyjnego inwestora indywidualnego.
